暴涨3成后连续2天下挫新冠抗原检测板块行情还能持续多久

  随着疫情防控政策的变化，新冠抗原检测板块一片火热，不过这一行情还能持续多久，市场打了个问号。

  此前，不到两个月，Wind新冠抗原检测指数从10月中旬的1600点左右，大涨超3成至12月2日的2100点以上。但截至12月6日收盘，该指数已连续两个交易日走弱，下滑幅度累计超6%。

  具体到个股，12月2日，热景生物跌9.25%，万泰生物跌8.20%，诺唯赞生物跌6.94%，万孚生物跌5.98%，复星医药跌4.45%，其他多股跟跌。

  新冠抗原检测是针对新冠病毒的重要检验测试手段之一。相较于核算检验测试，新冠抗原检测具有检测操作更方便、结果更快速等优势，成为核算检验测试的有力补充。

  加上最近疫情防控政策调整，多地逐步取消常态化核酸检验测试的实施，新冠抗原检测成为了居家健康检测的重要手段，抗原检测的需求上升势头明显。

  我国是全球新冠抗原检验测试产品的重要产能国家。公开信息数据显示，截至目前，国家药品监督管理局已批准30多个新冠病毒抗原检测试剂产品，包含胶体金、乳胶及免疫层析3种方法学。

  此前，新冠爆发时海外市场采用抗原检测为主要的筛查手段，而中国作为全球主要的抗原出口国家，在过去应对海外抗原需求的同时积累了丰富的产能。但是，上述已获批新冠抗原检测注册证的厂家，是否能保障目前的阶段性爆发需求？

  这也成为投资者聚焦的一个话题。湾财社记者看出，在投资者互动关系平台上，关于新冠抗原的提问数量和频次近日大幅度的增加，而相关上市公司在回应时也强调，正依据市场需求积极调整产能。

  12月6日， 针对投资者的提问“贵公司新冠抗原检测试剂盒全自动包装生产线正在陆续向客户交付，受限于协议中的保密条款，公司无法对外披露具体客户名称，具体经营数据。试问近期有无增量订单？目前的订单大约占比公司营收多少”，长荣股份回应称，公司新冠抗原检测试剂盒全自动包装生产线正在陆续向客户交付，相关业务在不断拓展中，具体经营数据请关注公司定期报告。

  当日，也有投资者问2022年3月12日国内首批获准新冠抗原自测产品上市的5家企业之一万孚生物，“贵公司抗原检验测试产品每日产量多少份？”

  该司回应称，公司面对新冠检测产品的持续需求，公司会及时依据市场需求、交期要求、库存状况等因素进行动态调整，满足市场的检测需求。

  不过，在政策调控变化之时，新冠抗原检测企业之间的竞争早已拉开序幕，而国外市场对抗原试剂的需求回落也加剧了这一点。

  虽然目前海外仍有常态化抗原常态化测试需求，但已有企业感觉到抗原产品需求量的下滑。

  12月6日，有投资者问，注意到公司近期每周都有取得武汉海关发给的《出入境特殊物品卫生检疫审批》许可，请问是有大量的医疗器械和抗原检测试剂盒出口吗？具体出境的特殊物品有哪些？ 也有投资者问，公司7-11月新冠抗原检测盒大概出货多少，国内占比有多少？目前国家提倡抗原检测，公司有无措施做好迅速扩产及抢占市场？

  明德生物解释，公司取得武汉海关颁发的《出入境特殊物品卫生检疫审批》系公司部分产品出口订单，主要以新冠抗原检测试剂盒为主，海外大部分国家已不再强制要求全民新冠抗原检测，仅在疫情反复时以及特殊人群和场景需要检测，并坦言公司7--11月新冠抗原检测试剂市场需求不如上半年。

  显然，在国外市场需求下滑之时，更多企业可能会转向国内市场，而国内近日需求的上升也提供了契机。

  国金证券近日称，国内来看，虽疫情防控政策的逐步优化，抗原检测产品有望成为重要检验测试手段，阶段性需求爆发或带动抗原产品的放量，制造商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用。

  此前，广发证券觉得，国内在条件成熟的前提下，完善“检测+疫苗+药物”的全方位疫情防控组合，抗原自测将成为日常检测的重要方式，预计国内抗原检测月市场规模在120亿元—205亿元。

  那么，在入局者增多的背景下，新冠抗原这一个市场还有多大的瓜分空间？另外，相关板块指数已经连续两日下滑，这波行情还会持续多久，还有多少投资机会？

  事实上，在集采压力下，与新冠相关的产品利润空间下滑势头难以避免，爆发性收入这一场景难以再现，投资自然趋冷。

  而在行情上，结合新冠爆发以来产业链的长期资金市场走势曲线，新冠抗原检测板块可能也不例外。

  中航证券此前分析：“新冠抗原检测板块会同以往产业链环节一样，短期出现普涨行情，然后在生产批件增加后快速分化。另外，纳入医保后的价格下降对中游制造的利润空间挤压很明显，未来价格存在继续下降的可能。”

  不过，这并不意味着抗原检测板块绝对没长期投资机会。中航证券称，由于消费频次较高，即便价格下降，但对整个行业的贡献业绩贡献还是持续存在的。